□莞棋

　　“稳息差”已成为银行的必答题。

　　息差是衡量银行核心业务盈利能力的关键指标，其变化直接影响银行的利息收入。在当前的低利率环境下，外部经济因素的影响及市场竞争的加剧，使得银行在传统的利差业务上面临更多挑战。

　　截至目前，A股42家上市银行已悉数交出“期中答卷”。从披露的数据看，上市银行净息差收窄的趋势仍在延续，如何“稳息差”依然是行业面临的挑战。

　　数据显示，截至2024年6月末，42家A股上市银行的平均净息差为1.64%，较上年末下降0.14个百分点，较上年同期下降0.22个百分点。

　　一般来说，非息收入主要由手续费和佣金收入以及其他非息收入构成。手续费和佣金收入主要包括银行卡手续费、结算与清算手续费、代理服务手续费、信贷承诺及贷款业务佣金、托管及其他受托业务佣金等。其他非息收入包括公允价值变动净收益、投资收益、汇兑净收益等。

　　息差的进一步承压，正在倒逼商业银行积极探索新的盈利模式以提升自身竞争力，通过加强产品创新、拓展中间业务收入等方式，提高非息收入占比，从而减轻自身对息差的依赖。同时，商业银行也需要通过降低负债成本不断优化资产负债结构、提高风险管理水平、加强成本控制等，以应对息差下行的压力。

　　此外，作答“稳息差”的有效路径之一，还包括在信贷途径之外开拓投行、资管、结算、投资等非息业务，开辟多元利润中心，扩大非息业务延展性、覆盖面，加快从“信贷资金提供者”向“金融解决方案提供者”转变。

　　正如招商银行行长王良表示，面对当前的经营环境，招行将积极加强债券投资，包括金融债、利率债、信用债等，来弥补信贷投资不足带来的业务缺口。

　　华夏银行董事长李民吉也表示，华夏银行将根据市场情况和自身业务发展，适时开展投资业务，保持均衡的投资节奏，不断加快渠道、产品建设，丰富业务品种，提高服务能力，拓展中间业务收入增长点，实现非息业务收入可持续发展。

　　综合金融服务，一方面能够提升客户黏性，无论是对公业务还是零售业务，稳定且持续提升的客户群体是商业银行收入的重要来源。另一方面，综合金融服务的中间业务能够持续贡献价值，提升利润贡献质效。