岁末年终，资金的流动性及利率备受外界关注。继12月22日6家国有大型银行存款降息落地后，时隔3日，12家股份制银行也陆续跟进，均对人民币存款挂牌利率进行调降。本轮存款利率调整涉及通知存款、零存整取、整存零取、存本取息等存款品种。从调整情况来看，不同期限定期存款下调幅度不同。其中，三年期和五年期定期存款挂牌利率降幅最高，达25个基点。业内人士认为，从中长期看，市场无风险利率下降是大势所趋。居民一定要平衡好风险和收益来综合进行资产配置，从而更好地守住自己的“钱袋子”。

　　最多下调25个基点

　　时隔3个月，存款挂牌利率再次迎来大规模调降。继12月22日6家国有大型银行存款降息落地后，招商银行、中信银行等股份制行纷纷跟进调整人民币存款挂牌利率。本次存款利率下调幅度从10个基点至25个基点不等。

　　12月21日，中国工商银行率先发布通知，从12月22日起下调存款挂牌利率。随后两天，农行、中行、建行、交行、邮储银行以及招商银行也纷纷发布公告，对人民币存款挂牌利率予以调整。

　　根据各家大型银行最新的人民币存款挂牌利率表，当前，一年期整存整取定期存款利率降至1.45%，降幅为10个基点；二年定期存款利率为1.65%，下调20个基点；三年期定期存款利率降为1.95%，较此前下降25个基点；五年定期存款利率为2.00%，下调25个基点。

　　继6家国有大型银行及招商银行集体“出手”之后，12月25日起，中信银行、平安银行、光大银行等11家股份制银行也对人民币存款挂牌利率跟进下调。至此，18家全国性银行均已加入本轮存款利率调整之列。

　　具体来看，下调后，11家股份制银行一年期整存整取定存挂牌利率降至1.65%，招商银行为1.45%，与6家国有大型银行保持一致；平安银行、浙商银行、渤海银行、恒丰银行4家股份制银行调整后的二年期整存整取定存利率下调至1.90%，略高于其他股份制银行；调整后，多家银行三年期定期存款挂牌利率为2.00%，渤海银行、恒丰银行为2.30%；五年期定期存款利率普遍降至2.05%，浙商银行、渤海银行、恒丰银行为2.30%。

　　涉及更多存款品种

　　在商业银行息差不断收窄、贷款利率下行、存款定期化和长期化倾向下，压降付息成本势在必行。据了解，此轮存款利率下调是存款利率市场化调整机制建立后，商业银行根据自身经营情况和市场形势作出的第四轮主动调整。自2022年初至本轮调整前，主要商业银行分别于2022年9月、2023年6月、9月集体下调存款挂牌利率，并带动中小银行陆续跟进，此次为年内第三次下调。

　　与之前相比，本轮降息涉及更多存款品种，今年6月和9月两次降息中，各家大型银行一年期以内整存整取利率并未调整。此次降息，三个月、六个月和一年期的定存利率均作出调整。

　　在存款挂牌利率调降的同时，近期，工商银行、农业银行、建设银行等多家国有大型银行的大额存单、特色存款等中长期存款产品利率也出现了同步下调。

　　以农业银行为例，该行一年期大额存单利率下调10个基点至1.8%；二年期大额存单利率下调25个基点至1.90%；三年期大额存单利率降幅最高，下调了30个基点至2.35%。

　　从特色存款产品来看，工商银行个人养老金专属存款五年期、三年期、新客专享定期三年期存款利率均较此前下调25个基点，分别降至2.4%、2.35%、2.35%。

　　各类存款挂牌利率的下调，将对居民存款利息收入带来直观影响。在本次调整后，国有大行三年期定期存款挂牌利率下调25个基点，以此计算，100万元存款每年利息将会减少2500元。

　　多元化配置需求凸显

　　从中长期看，市场无风险利率下降是大势所趋。但对于普通居民而言，这意味着在本金安全的前提下，投资收益正在降低。那么面对利率下调趋势，该如何打理自己的“钱袋子”？

　　崂山区辽阳路某城商行理财经理告诉记者，“在中长期市场无风险利率下降的趋势下，对于稳健型投资者而言，在满足流动性需求的情况下，可以优先选择期限相对较长的产品锁定存款利率。同时，目前不同银行存款利率差异较大，可根据自身实际情况进行灵活资金配置。”“如果对流动性要求较高，可以选择货币基金或现金类的理财产品，既可满足资金流动性的需要，又可拿到收益。现在银行有很多存款产品，既有普通定期存款，也有一些特色存款以及结构性存款等等，相比普通定金存款来说一些特殊存款利率相对比较高一些。除此之外，一些银行也会推出特色存款，这些特色存款利率会比普通定期存款高些。”某国有银行理财经理说。

　　压降付息成本早已成为行业共识，但部分村镇银行、农商行、城商行近期却逆势上调存款利率，上调幅度多在5-15个基点。业内人士认为，这是一种阶段性、临时性措施。考虑到临近年初特殊时点，这主要是中小银行为了应对短期吸储压力作出的选择。部分中小银行上调存款利率的选择不改变中长期利率下降的趋势。

　　据以往下调存款利率“大行先行，中小银行跟进”的规律，存款利率调整有望呈现大中小型银行梯次跟进调降的方式，确保存款市场平稳有序。中信证券首席经济学家明明认为，在年末考核压力之下，中小银行很可能借此机会发力吸收存款，直到年后再进一步跟随调整存款，节约负债端成本，但调整幅度或不及大型银行。

　　不同银行存款利率的分化引发储户的关注。今年以来，一些储户选择跨省、跨城寻找高利率存款。也有一些储户将目光转向理财、国债、保险、基金、股票，欲通过多元化资金配置提高收益率。

　　利率下调还使储蓄型保险的相对优势进一步凸显。今年经历了定价利率全面下调之后，目前普通型人身险的定价利率最高可达3%，分红险定价利率最高可达2.5%，万能险的保底利率最高可达2%。

　　光大银行金融市场部宏观研究员周茂华接受媒体采访时建议，从“保本保息”角度，存款和保险产品二者具有一些共性，但投资者还需关注两类产品的区别：一是两类产品期限不同，保险产品期限一般较长，存款产品存取灵活一些，流动性相对较好。二是两类产品的收益不同，存款产品收益固定，而保险产品是固定收益加上分红收益，保险产品分红收益受金融市场波动影响较大。

　　吕蕾