□莞棋

　　供应链金融正驶入发展“快车道”。

　　近几年，多家商业银行的实践表明，发展供应链金融是解决中小微企业融资痛点的一大利器，更是有效推动产融结合、支持产业转型升级的有力抓手。商业银行大力发展供应链金融业务，可以深入参与产业链全流程，与企业形成产业链深度融合，实现长期合作共赢。

　　诚然，供应链金融在解决企业融资问题上具有独特优势的同时，也存在着一些突出痛点，实际应用效果并没有达到预期。

　　供应链融资业务本质是以核心企业的信用和偿债能力为依托，以其与上下游企业的交易为信用标的，为产业链上下游相关企业提供融资。核心企业需要承担信用额度分享、信用担保、信息沟通等责任，无形中加大了财务成本和管理成本。如果核心企业不愿意或不能够与上下游企业形成这种信息共享、风险分担、有效管理的链条协作关系，那么供应链金融发展将难以推进。

　　京东科技与清华大学经管学院商业模式创新中心近日联合发布的《供应链金融科技重塑产业模式研究报告》认为，供应链金融科技创造了新的商业模式要素，可助力“科技—产业—金融”良性循环。好的商业模式设计能够深入活动内部，使企业内部及企业之间的运行更加流畅，因此，商业模式正是促进“科技—产业—金融”良性循环的关键。

　　上述报告认为，科技创新、产业升级、金融赋能，这三者的有机融合形成了一个新三角循环，为经济发展注入强大动能，而供应链金融科技正是科技、产业、金融高水平循环的最佳结合点，是推动产业链上中下游、大中小企业融通创新的链属关系“黏合剂”和业务增长助推器，可以促进产业链韧性增强。

　　换句话说，加快优化供应链金融，需营造全生态的发展环境，构建开放共享、场景生态协同的供应链金融生态圈，打破传统供应链金融模式下的封闭化、中心化等发展难题，形成集资金流、物流、信息流、商流为一体的开放化、场景化供应链金融生态圈。

　　打造供应链金融生态圈，需要商业银行再发力。尽管存在一些实践上的困难，但供应链金融仍将是商业银行的重要发力方向。因为这不仅有助于为商业银行的业务提供新的增长点,也有助于畅通产业链和供应链、盘活中小微企业的流动性资产,从体制机制上解决现实问题。

　　此外，供应链金融还有利于银行机构降低信息获取和处理成本，突破依赖于核心龙头企业的发展困境，提升风险控制水平，为银行实现金融服务内嵌至产业系统，打通金融服务与产业生态壁垒提供了可能性，有利于实现产业资产和金融资金的快速对接。

　　打造供应链金融生态圈，数字化是加速器。随着经济持续复苏，企业对供应链金融的需求逐渐增加，与此同时，随着供应链金融线上化、数字化的快速发展，供应链金融数字化也成为银行业务转型和普惠金融发展的有力抓手。供应链金融数字化可以通过自动化和智能化的方式，简化交易流程、优化信用评估和风险控制，提高金融服务的效率和响应速度。中小微企业能够更快速地获得资金支持，满足其融资需求，推动实体经济的发展。