□莞棋

　　近期，商业银行完成了新一轮的存款利率下调。

　　6月8日，六大国有银行同步下调存款利率。其中，活期存款利率从此前的0.25%下调至0.2%。

　　6月12日，招商银行、浦发银行等12家股份制银行陆续宣布下调人民币存款利率，调整后，各家股份制银行活期存款年化利率为0.2%，与六大国有银行持平。

　　存款利率下行，信号意义明确，有助于引导超额储蓄释放，助力资金流动，对商业银行而言，则是管控负债端成本、稳定息差的必然之举。

　　存款占据商业银行负债端的大头，其成本管控对于息差的稳定极其重要。今年以来，随着居民和企业风险偏好的下降，存款定期化倾向愈发明显。有统计显示，截至今年4月，居民定期和企业定期存款占存款比重已达71%和68%。在贷款利率下行和存款定期化趋势下，银行净息差明显收窄，今年一季度商业银行平均净息差已收窄至1.74%，为统计以来新低。

　　降低存款利率已成为银行稳定净息差的共识和本能应对之策。

　　正如业内人士普遍共识，在市场利率整体已明显下降的情况下，商业银行根据市场供求变化，综合考虑自身经营情况，灵活调整存款利率，不同银行的调整幅度、节奏和时机自然就会有所差异，这是存款利率市场化环境下的正常现象。由大型银行根据市场条件变化率先调整存款利率，中小银行根据自身情况跟进和补充调整，保持与大型银行的存款利率差相对稳定，有利于维护市场竞争秩序，保障银行负债稳定性，保持合理息差，实现持续稳健经营，增强支持实体经济的能力和可持续性。

　　那么，息差稳定之后呢？

　　答案是，尽快寻找银行的“第二增长曲线”，即发展轻资本、轻资产的中间业务。

　　对于商业银行来说，发展轻资本、轻资产的中间业务，不仅能够减少资本金的消耗，还能够更好地防控风险。但发展中间业务，并不是简单的手续费收入的提高，而是需要商业银行持续提升专业化、精细化水平，强化投行业务、信用卡业务、资产业务能力，增强中间业务发展质量，为商业银行净利润增长创造新空间。

　　发展中间业务，要求商业银行继续强化服务意识，不断延伸金融服务链条，提高综合化服务能力，积极与第三方开展合作，发展以客户需求为中心的服务模式。充分运用数字化技术和能力，整合金融和非金融资源，满足客户多样化需求，提升客户服务体验。

　　发展中间业务，还要求商业银行要加大跨界合作。与文化、旅游等行业的合作和联名的增多是商业银行的发展新趋势之一，这种跨界合作，不仅能够为商业银行拓展收入来源，对文化等的传承与发展同样颇具意义。因此，商业银行可以继续在跨界合作方面进行更多有益的探索，同时，强化同业间的沟通交流，共同探索银行盈利增长的新思路。