□青岛日报/观海新闻记者  丁倩倩

　　去年以来，银行存款利率下调一波接一波。

　　去年9月，部分国有大行、股份银行率先下调人民币存款挂牌利率，随后部分城商行、农商银行下调存款利率；今年5月初，浙商银行、恒丰银行、渤海银行等也密集官宣存款降息，国有大行、股份银行定期存款的挂牌利率基本告别“3”时代。

　　此后，包括山东地区在内的多家村镇银行下调存款挂牌利率，涉及活期、整存整取、零存整取等存款品种，下降幅度在0.05-0.3个百分点之间。

　　近日，多家国有大行拟再度下调存款利率，涉及人民币、美元等币种。

　　银行“降息潮”下，储户还能选择哪些“保本”的产品？

　　3年定期存款利率进入“2”时代

　　去年以来的银行存款“降息潮”，不仅涉及多个类型的银行，还覆盖多种产品种类。

　　经过多轮调整，国有大行、股份银行、中小银行等活期和定期存款利率已梯次下调。目前国有大行、股份行的定存已全面进入“2”时代，工商银行、农业银行、中国银行、建设银行、交通银行的3年、5年期个人定期存款挂牌利率分别为2.60％、2.65％。村镇银行相对略高，目前5年期存款利率普遍在3%以上。

　　在银行对定期与活期存款利率调降后，行业对个别存款利率处于相对高位的产品也进行针对性下调。5月中旬，相关监管部门发文调整协定存款和通知存款自律上限，随后多家商业银行下调两类存款产品的利率，部分中小银行的利率下调幅度达到0.55个百分点。协定存款和通知存款均属于类活期存款，但存款利率普遍高于活期。其中通知存款面向个人和企业储户，不约定存期，存款人支取时需提前通知银行，可选择提前1天或提前7天通知；协定存款主要面向企业储户，基本存款额度按活期存款利率计息，超出基本存款额度的部分按协定利率计息。两类存款皆与活期存款的模式相当，支取灵活。

　　民生证券相关人士认为，上述两类存款产品利率下调完成了存款利率调整的闭环，保证存款利率下调的有效性。据民生证券统计，目前国有六大行1天期、7天期通知存款执行利率分别为0.45%、1%，协定存款利率均为0.9%。

　　就存款利率下调的原因，多家银行在公告中提到，主要为“顺应利率市场化改革趋势”“加强存款利率管理”等。综合多位业内人士分析可以发现，一方面国家引导金融机构合理让利实体经济，LPR（贷款基础利率）报价利率持续保持历史低位，截至今年5月，1年期和5年期LPR报价已连续9个月维持不变；另一方面前期居民储蓄存款大幅上升，明显推升银行负债成本。央行数据显示，一季度人民币存款增加15.39万亿元，同比多增4.54万亿元。其中，住户存款增加9.9万亿元。在贷款利率低位、储蓄存款走高的行情下，下调银行利率，提升净息差，有助于缓解银行负债压力。

　　民生证券一位首席分析师认为，银行调降存款利率背景下，存款吸引力有所下降，这在一定程度上会降低企业和居民储蓄意愿。与此同时，存款利率下行，也能缓解此前的资金空转现象，或将助推银行理财规模逐步恢复，也有助于提升储户的投资和消费意愿。

　　大额存单受热捧，储蓄性保险持续增长

　　尽管银行利率下调，存款的吸引力下降，但另一方面我们也看到自2022年资管新规落地后，储蓄是为数不多保本的理财手段。当前，储户的存钱意愿依旧不减，竞相选择存款利率相对较高的产品。相较于活期和定期存款，银行发售的大额存单依旧受热捧。

　　在利率方面，银行与银行之间的大额存单利率差异较大。目前中国银行、工商银行等国有大行的大额存单3年期利率在3.1%左右，中小银行的大额存单利率较高，最高可超过4%，这也导致不少储户变身“存款特种兵”，不惜乘坐高铁跨城存钱。但“硬币的另一面”是大额存单“一单难求”的现实，一位股份制银行工作人员表示，该行的大额存单额度比较紧俏，额度放出来之后，基本上几分钟之内就能抢完。

　　具有储蓄功能的保险产品也成为储蓄用户追求低风险与稳收益的另一出口。数据显示，不仅银行代销保险产品的规模稳步增长，银保渠道也成为险企业绩承压之后的发力重点。如工商银行2022年代理销售个人保险规模已超千亿，达到1144亿元，同比增长5.73%；2022年，头部寿险公司中国人寿银保渠道保费达634.15亿元，同比增长28.6%。从“保本保息”角度看，存款和保险产品二者具有一些共性，不过光大银行研究人员也指出，两类产品有些区别，一是两类产品期限不同，保险产品期限一般较长，存款产品存取灵活一些，流动性相对较好。二是两类产品的收益不同，存款产品收益固定，而保险产品是固定收益加上分红收益，分红收益受金融市场波动影响较大。