黄金积存业务被热推

　　专家建议投资需谨慎

　　“黄金投资，选积存金”“投资门槛低、平滑成本、操作便捷”……近期，多家银行通过微信等渠道向投资者推荐黄金积存业务。交通银行、建设银行、邮储银行等银行分支机构近期也发布了有关黄金积存的推广文案。

　　业内人士表示，银行近期推广积存类贵金属产品的原因，主要是看好黄金市场的发展前景，同时各国央行对于黄金的储备需求也在增加，这使得银行对黄金等贵金属产品的推广更具市场。

　　东方金诚首席宏观分析师王青表示，短期内黄金价格有可能还会继续处于高位运行状态，不排除再创出历史新高的可能。

　　面对金价持续走高，投资者更要多几分理性判断。业内专家表示，不要一味追逐高收益，可以适当分散资金进行黄金等贵金属积存产品的投资。

　　险企陆续下架预定利率3.5%的产品

　　“翻了一下产品库，预定利率3.5%的产品已经所剩无几了”“3.5%进入尾声，3.0%正在到来”……近期，多位保险从业者在微信朋友圈密集分享关于保险产品预定利率下调的信息。也有消费者咨询记者：“听说3.5%的保险产品要停售了？”

　　多家险企精算负责人表示，预定利率3.5%的保险产品退出市场是必然趋势，退出时间很可能就在6月30日之前。

　　业内人士认为，预定利率下调是在当前形势下保险业防止利差损风险的必然选择，下调之后保险产品仍有相对竞争力，险企应抓好资产负债匹配管理等方面的工作。

　　4月理财规模止跌回升 居民风险偏好依然低

　　4月，居民存款结束连续13个月同比多增首次回落，理财则时隔半年止跌回升。二者规模一下一上且金额相当，均超过万亿元，不少机构认为这是居民理财存款化转向存款理财化的结果。尤其是近期银行存款利率持续下行，市场对理财的关注度“又回来了”。

　　除了“量”的变化，理财净值波动也是影响理财存续规模的重要因素，当前破净率还在下行。国盛证券固收首席分析师杨业伟认为，作为债券市场的主要投资者，理财直接从近期债市快速走牛中受益，而理财净值的上升带来理财规模和债市走强的正向循环。

　　不过，值得关注的是，4月理财规模回升但发行量环比下降。招联金融首席研究员董希淼认为，规模增加主要来自每日开放型产品，稳定规模还需继续努力。

　　据广发证券统计，4月理财存续规模增量近7成来自每日开放型和现金管理类产品。广发证券固收首席分析师刘郁认为，当前居民风险偏好依然较低，短期内理财需求和新发仍集中于短久期资产。

　　银行密集调整两类存款利率

　　近日，平安银行等多家银行陆续公告称，将调整通知存款与协定存款的利率，并于5月15日起正式执行。

　　“这两类存款的利率高于一般活期存款，是银行重要的揽储品种，但较高的利率不利于缓解净息差压力。”上海金融与发展实验室主任曾刚表示。

　　据记者梳理，截至5月14日，已有平安银行、桂林银行、东营银行等12家银行发布了调整协定存款利率及通知存款利率的公告。其中，桂林银行的通知存款各期限存款产品利率和单位协定存款利率较此前下调55个BP。

　　上述银行均提到，于5月15日起执行调整后的存款利率。部分银行提及调整的原因是，根据利率定价自律机制相关要求。

　　从趋势看，这两类存款利率未来仍有调降可能。招联金融首席研究员董希淼表示，通过下调存款利率、压降负债成本来延缓息差缩窄压力、稳定收益水平，在当前仍有必要性。预计未来一段时间，存款利率仍有下降可能，但考虑到存款利率目前已经处于较低水平，以及随着宏观经济恢复、融资需求上升，未来存款利率下降的空间相对有限。　　　　　　　　 辛文