□莞 棋

 多个顶层设计制度的陆续出台，都在彰显着养老金融正成为金融业的“风口”。从养老理财产品试点扩容，到个人养老金政策公布，再到特定养老储蓄业务试点，多层次、多元化的养老金融产品体系正在逐步完善。

 国务院办公厅日前出台《关于推动个人养老金发展的意见》，备受业界期待的个人养老金制度正式落地。

 继个人养老金制度落地后，银保监会又于近日发布了《关于规范和促进商业养老金融业务发展的通知》。《通知》指出，支持和鼓励银行保险机构依法合规发展商业养老储蓄、商业养老理财、商业养老保险、商业养老金等养老金融业务，向客户提供养老财务规划、资金管理、风险保障等服务，逐步形成多元主体参与、多类产品供给、满足多样化需求的发展格局。

 随着我国多层次、多支柱养老保险体系建设步伐持续加速，包括银行、保险、基金等在内的各类金融机构，纷纷将目光瞄向潜力巨大的个人养老金市场。据相关机构测算，预计到2042年，我国第三支柱个人养老金规模将达到9.7万亿元。

 蕴含诸多机遇的同时，挑战也不容忽视，养老金融要稳健疾行，做好投资者教育是前提。它将让更多投资者认识、了解养老金融，激发更多社会公众参与个人养老金的热情，引导个人投资者建立定期储备、价值投资、合理配置的长期投资理念，提高社会公众对商业养老金融产品的认知度和接受度，逐步培育成熟的养老金融理念和长期投资理念，为个人养老金制度建设添砖加瓦。

 特别是在理财产品收益波动加剧，投资者还未完全适应的当下，更需要加大投资者教育力度，树立不能“闭着眼投资” 的理念尤为重要。

 2021年9月，银保监会选择包括青岛在内的“四地四机构”启动养老理财产品试点；2022年3月起，养老理财产品试点范围由“四地四机构” 扩展至“十地十机构”。银保监会相关负责人近日表示，截至今年一季度末，已有16只养老理财产品顺利发售，16.5万投资者累计认购约420亿元，其中40岁以上投资者占比超过七成，认购金额20万元以下的投资者占比超过六成。

 与养老理财产品大行其道相对应的，是很多投资者对此产品的特点并不熟悉，可称得上是“闭着眼买”。

 养老理财产品虽然具有稳健特征，但不等于‘刚兑’，仍具有风险属性。对投资者而言，要结合自身风险承受能力、养老规划、投资理念、资金状况等，判断是否要进行长期养老投资。同时，各类机构的养老产品的侧重点和特点各不相同，投资者要根据风险偏好等情况，选择与自身更相匹配的养老理财产品。

 抓住养老金融的“风口”，一个重要内容就是久久为功，进行投资者教育，让投资者了解、熟悉养老金融，树立正确的投资理念，如此，养老金融才能真正发挥其长期、稳健、普惠的特色。