□莞棋

　　作为反映商业银行盈利能力的主要指标，净息差向来受到市场关注。近日，随着各家上市银行陆续公布2023年报，2024年仍将是净息差压力较大的一年成为普遍共识。

　　截至3月28日晚间，国有六大银行2023年报披露完毕。数据显示，2023年各家银行归母净利润均实现增长，但净息差出现不同程度下滑。相比2022年末，工行、建行、农行净息差降幅超过30BP，中行、邮储、交行降幅分别为17BP、19BP、20BP。

　　股份制银行中，平安银行报告显示，截至报告期末，该行净息差为2.38%，同比2022年下降37个基点。平安银行将净息差下降的原因归结为让利实体经济、市场利率下行及存款定期化等因素。

　　中信银行、招商银行亦出现了净息差收窄的情况。截至2023年，中信银行净息差为1.78%，比2022年下降0.19个百分点；招商银行净利息收益率为2.15%，同比下降25个基点。

　　商业银行经营资金业务的一端是负债，如存款、同业融资等，决定着资金成本；另一端是资产，即银行资金投向，决定着收益。对银行来说，资金成本越低，资产价格越高，息差就越高，盈利能力自然向好。

　　国家金融监督管理总局此前公布的数据显示，2023年末，银行业净息差为1.69%，首次低于1.70%，第四季度较前三季度下降了0.04个百分点。其中国有大行净息差降至1.62%，资产利润率降至0.79%。

　　对于净息差收窄，招行表示，资产端方面，一是LPR持续下调及有效信贷需求不足，新发放贷款定价同比下行，带动贷款平均收益率同比下行，二是居民消费及购房意愿有待进一步复苏，收益率相对较高的信用卡贷款和个人住房贷款增长乏力；负债端方面，则是企业资金活化不足，企业结算资金等低成本的对公活期存款增长受限，叠加资本市场扰动下居民投资向定期储蓄转化，储蓄存款的财富属性加强，存款活期占比下降，负债成本率有所上升。

　　息差持续承压，经营压力不言而喻——赚钱的空间越来越窄。保卫息差，是各家商业银行2024年面临的一道必答题。

　　答好“保卫息差”这道题，银行调结构、降成本是不二的选择。随着宏观经济持续向好和资本市场回暖，银行应依托自身综合优势，进一步拓宽多元化发展渠道，发展包括理财、托管、基金代销、保险代理等中间业务，通过非息收入保障营收的稳健性。在成本方面，随着数字化转型不断推进，银行将依托科技赋能，降低运营成本，提高运营效率，从成本端助力利润空间拓展，夯实可持续经营发展和支持实体经济的基础。

　　答好“保卫息差”这道题，还要求商业银行继续强化服务意识，不断延伸金融服务链条，提高综合化服务能力，积极与第三方开展合作，发展以客户需求为中心的服务模式。充分运用数字化技术和能力，整合金融和非金融资源，满足客户多样化需求，提升客户服务体验。