龙年开工第三天，央行送来了一份新春大礼——房贷利率再下降。2月20日，全国银行间同业拆借中心公布最新的LPR（贷款市场报价）利率：1年期LPR为3.45%，5年期以上LPR为3.95%。由于房贷利率与五年期以上LPR“挂钩”，也就是说，居民房贷利率将跟进下调。房贷利率下调后，首套房贷利率3.75%、二套房贷利率4.15%成我市房贷利率的主流，我市房贷利率正式开启“3”时代。

　　一边房贷利率达到近年来的“冰点”，另一边2024年1月的理财收益迎来开门红。“一冷一热”的对比，让许多可全款购房的人打起了算盘，是否要申请银行贷款，这笔账怎么算？

　　购房成本再降低

　　房贷利率下调意味着利息的减少。以100万元30年期等额本息商贷为例，首套房贷利率由4%降为3.75%后，每月还款金额将由4774.15元降为4631.15元，每月可省143元，30年总利息可省约5.14万元。二套房利率下调25个基点，每月可少还150.05元，总利息可省下约5.4万元。

　　“本次降息下调25个基点，是2019年LPR改革机制以来最大幅度降息，目前房贷利率基本是近十几年最低。”卓易数据分析师王玟琳表示，本次降息更直接作用于新房，对存量房贷而言，房贷利率将在重定价日之后进行调整。据悉，存量房贷利率转化成LPR定价模式之后，一般会一年调整一次，大部分银行是从新一年的1月开始调整，这意味着许多存量房贷可能要到2025年才能享受。

　　理财收益见回暖

　　有市民表示：“虽然房贷利率下降，但是目前仍高于理财产品收益率。当房贷利率低于我的投资收益率后，才会优先考虑投资，否则我会还房贷。”

　　投资收益作为许多市民是否提前还房贷的一个重要参照，在低迷表现后，一月理财收益打响开门红。普益标准统计，2024年1月全市场共新发了2794款理财产品，环比增加107款。对比各个产品类别，全市场存续开放式固收类理财产品（不含现管）、现金管理类理财产品、封闭式固收类理财产品的近1个月年化收益率的平均水平分别为3.79%、2.37%、4.58%，环比分别上涨1.06个百分点、0.09个百分点、0.75个百分点。

　　房贷利率下行，理财收益回暖，对于可全款买房的购房者而言，是否有必要贷款买房？一业内人士告诉记者，全款买房还是申请贷款，首先要考虑自己是否有稳定的现金流，如果有足够的现金流能够支撑每月房贷，可以申请房贷，将多余的资金做投资；反之，为降低还款压力，一次性付清购房款是最佳选择。

　　对于选择将部分资金做投资的购房人，需要注意的是，理财产品收益率是波动的，并且大部分低风险产品利率无法跑赢贷款利率，某些产品收益阶段性较高的情况无法持续，因为利率下行并不是单方面下调贷款利率，投资标的收益也在下行。在能接受长期投资的人且现金流相对稳定、还款压力不大的情况下，可考虑组合投资：银行保险作为“安全垫”，稳定长期收益，再搭配不同阶段产品，例如权益基金定投，如股票类、债券类；外汇定期，如美元、欧元、澳元等。

　　徐 晶