今年以来，国内存款利率持续下行趋势，资本市场表现出熊市状态，多数理财产品、基金、股票跌多涨少，然而黄金价格屡创新高……在这一大背景下，普通工薪族到底应当如何做好家庭资产配置呢？近期，有不少市民通过热线电话等渠道向早报咨询上述问题，让我们听一听两位青岛中行理财师的高见吧。

中行青岛西海岸分行理财经理王姗姗：

资产配置参考“四三二一”法则

在投资市场震荡波动较大，存款利率不断下行的境况下，如何通过家庭资产组合配置提升综合收益，实现“稳稳的幸福”至关重要。问题来了，怎样才算是合理的家庭资产配置呢？

资产配置其实就是将不同风险、不同回报的资产，组合在一起进行投资规划，在分散风险的情况下能够通过组合取得最优化的投资结果。基金、股票、存款、债券、现金、其他投资品……不同类别的资产，受经济和金融市场变动的影响程度也不同，相应的资产类别为组合表现带来的收益贡献各不相同。因此，合理的资产配置是分散风险的关键要素。

一个家庭财务的健康和稳定是家庭幸福的基石，在做家庭资产配置时要重视风险控制，明确自己的风险承受能力，根据家庭的实际情况和投资目标选择合适的配置方案。建议大家在进行资产配置时参考“四三二一”法则，大致可将家庭资产分为四类： 第一类为“现金账户”，是“流动的钱”，主要负责咱们的日常开支，这部分资金要求灵活方便，约占家庭全部资产的10%。建议配置为现金管理类理财，比如中行的现金理财乐享天天。第二类是“杠杆账户”，这部分资金为“保命的钱”，一般占家庭资产的20%。主要存放在保障类保险中。通过保单的杠杆效用，以小博大，专款专用，解决家庭突发的大开支。第三类是“投资账户”，是“生钱的钱”，可占资产的30%，为家庭创造收益，通过一些风险类资产的配置获取较高收益。这类资金要占比合理，根据家庭的风险承受能力配置，建议配置为债券、理财、基金等投资类产品。第四类是“长期账户”，这类资金为“保本升值的钱”。一般占资产的40%。保障家庭成员的养老金，子女教育、婚嫁，财富传承等功能，建议配置终身寿险或年金保险。

需要注意的是，任何家庭资产配置方案都不是一成不变的，金融工具也是多样化的，要适时根据市场变化、资金需求、风险承受能力，以及家庭成员生命周期的变化等条件不断地调整优化，找到最适合自己家庭的资产配置方案。

中行青岛李沧金水路支行理财经理宋代莹：

适量定投黄金类指数基金

本人从业至今已有14年，在多年的工作过程中积累了丰富的投资理财经验，管理客户金融资产超10亿元。

资产配置是一种投资组合管理策略，投资者根据市场的变化，通过不同种类资产的分配与调整，以达到风险最小化、收益最大化的目的。大家在日常生活中，除了银行存款、保险之外，所涉及的金融类资产大多分布于股票市场、债券市场、贵金属与商品市场、外汇市场等。回顾2023年前三季度，中美经济和通胀周期异步，海外股市普遍上涨，但A股跌跌不休且信心尚需提振；债市走势分化，中美国债利率倒挂；去美元化推动黄金价格上涨，减产引发原油反弹；美元重新走强，人民币相对美元显现贬值走势，不过相对于其他非美元货币升值。在如此复杂多变的全球经济环境背景下，普通家庭需要适时适当地作出资产配置策略的调整，个人建议适当加大黄金方面的投资。

众所周知，黄金具备抵御通胀、避险、投资三大功能，在全球去美元化趋势、地缘政治风险扩大、巨额债务压力之下，各国央行的购金需求大大增加。数据显示，截至2023年9月末，中国人民银行黄金储备报7046万盎司，环比增加84万盎司，是央行连续第11个月增持黄金储备。那么，增持黄金的底层逻辑在哪里呢？第一，美联储加息接近尾声，由降息预期带来的中长期上涨逻辑已逐渐清晰；第二，在全球去美元化浪潮来临的当下，黄金作为全球信用标尺的作用强化，叠加世界范围内的地缘政治风险，黄金的避险功能凸显；第三，从技术层面上来看，据统计，回顾过往美元降息轮次，在美元开始降息前50个交易日至降息开始后35个交易日，上海金最大涨幅近25%，正回报概率超95%，这也再次充分演绎了加息尾部黄金易涨难跌的趋势。对于个人投资者来说，如果难以把握时机，建议通过适量定投的方式，逐步增持黄金实物或黄金类指数基金，把握住这波上涨行情的同时，尽量降低投资风险。 观海新闻/青岛早报记者 杨忠升