农业银行胶州南关 分理处主任 王婷婷

华夏银行青岛分行 理财经理 牛启芳

　　【理财案例】 市民孙女士今年37岁，和老公都是都市白领，养育两个孩子，女儿6岁，儿子3岁。小两口每月收入合计约1.7万元。目前固定支出有每月房贷+车贷4000元，家庭每月生活开支以及子女教育合计8000元左右。李先生夫妇均有养老保险。婚后积攒20万元，多数购买了理财产品。目前面对理财产品收益不保本的情况，小两口对如何投资感到困惑。为应对未来孩子的上学教育经费、老人的赡养费用等，需要有一个合理规划，因此盼望理财师为他们家庭提供合适的投资建议。

　　保证稳定现金流

　　每月可定投基金

　　孙女士家庭是当下年轻家庭的缩影，事业稳定、家庭幸福，小两口在努力赚钱的同时，更需要做好家庭资产配置，提高投资组合的整体收益，以更好地规划家庭的美好未来。从孙女士家庭目前投资情况来看，方向较单一，投资组合比例待完善。建议通过优化比例配置提高家庭投资整体收益。

　　一是保证稳定现金流。目前孙女士夫妇两人工作稳定，每月收入与支出相对固定，建议留存部分资金作为家庭备用金，以备不时之需。孙女士可以将20万元积蓄中的2万元投资于天天类活期理财产品，灵活便捷，可随时满足紧急流动性和日常必要性的需求。

　　二是积极参与权益市场。为提高其家庭资产组合的收益，建议孙女士积极参与权益市场，将每月结余部分资金参与基金定投。适量定投是最适合普通投资者的投资方式之一，积极投资优质赛道的低估值区域，积少成多，聚沙成塔，给定投“微笑曲线”以时间，换取空间的收益。

　　三是增配保险压舱石。孙女士家庭仅有基本养老保险保障，面临上有老、下有小的家庭现状，夫妻两人应增配重疾险及意外险产品。建议配置金额在4万元左右，用这部分配置来抵御突发事件的风险，保障整个家庭的安全运转。为保证压舱石的作用，保险产品的配置方案应根据家庭成员的健康状况、家庭的需求调整及收支情况等不断进行优化补充。

　　四是把握稳稳的幸福。根据资管新规，理财产品打破刚兑后，不保本不保息，因此更需要擦亮眼睛选产品。对于孙女士投资于理财部分的资金，要根据自身风险承受能力和投资偏好，合理搭配好风险等级和投资期限，不要轻易相信网络产品及保本保息承诺，守好本金安全。同时建议孙女士配置月缴储蓄型终身寿险产品，可通过强制储蓄的方式，零存整取，为家庭把握住稳稳的幸福。合理资产配置，规划美好生活。

　　夫妻配置健康险

　　设立教育金账户

　　孙女士的案例，代表了众多都市白领的生活及投资现状。根据孙女士家庭的资产情况以及对未来的需求，提出以下建议：首先，树立正确的理财观念，做好家庭应急准备金储备。孙女士夫妻二人要树立良好的资产配置观念，提前做好对未来财务需求的规划。根据标准普尔家庭资产象限图，建议将未来3~6个月的生活必需开支，留存在活期理财或者7天等短期理财，方便随时支用，以备不时之需。

　　其次，配置重疾险、意外险等保障产品。孙女士及丈夫是家里的顶梁柱，也是两个孩子的监护人，需要配置保障类产品，避免不可控风险。夫妻双方有养老保险，可配置重疾险、意外险等保障类产品，抵消未来生活中不可控意外带来的风险。建议拿出家庭年收入及储蓄的10%，配置保障性保险产品，做好家庭投资保障。

　　第三，配置部分投资类产品，加速资产升值。根据孙女士夫妻双方的年龄来看，目前处于家庭生命周期的成长期阶段。该阶段的特点是，事业处于稳步上升期，家庭收入在不断增长。这个阶段可以适当配置一定比例的中高风险产品，比如股票、股票型基金及混合型基金产品等，可以通过基金定投的方式做长期投资，来分享资本市场上涨带来的红利。建议优选几只基金产品，每月把结余资金的一部分拿出来做定投，这样既可以平滑基金投资的风险，又可以取得长期的投资收益。这部分属于生钱的钱，可以占家庭总收入和储蓄的30%左右。

　　第四，尽早设立教育金专户，留足学费。孙女士可以为孩子建立专门的教育金账户，每年存入一笔资金，做强制储蓄，累计存10年左右，正好两个孩子读高中、大学时候可以用。这笔教育金，可以选择购买带万能账户的年金保险产品。按照目前市面上的年金保险产品，每年存入2~3万，累计存10年，可以累计20万-30万教育金。这样做到专款专用，应对未来孩子的高等教育学费也会游刃有余。

　　应急资金、保障性资金、生钱的资金及需要长期累积的教育金都准备好之后，可拿出结余部分资金做父母的赡养费，剩下的可存入银行的理财产品，此类产品以短期稳健型为主，兼顾资金的流动性和收益性。 观海新闻/青岛早报记者 杨忠升