■青银理财是长江以北首家城商行理财公司。

　　■青银理财注重建设投研领域团队。

　　□青岛日报/观海新闻记者  傅军

　　自2019年6月首家银行系理财公司成立以来，此类公司即如雨后春笋般迅速发展。截至目前，已有31家理财公司顺利开业，涵盖了国有大行、股份制银行、城商行、农商行及合资理财公司。

　　作为财富青岛一张闪亮的“名片”，落户青岛的三家银行系理财公司之一，青银理财自2020年9月成立即备受关注，而最新交出的成绩单，也印证着这家长江以北第一家城商行理财子公司不负期待，在高质量发展之路上不断突破、创新与迭代。

　　青银理财公布的最新数据显示，截至2024年5月末，公司理财产品管理规模达2133亿元，较2023年末保持稳健增长，且成立以来持续保持正增长，客户数量从成立之初的20余万人增长到现在的200余万人。

　　青银理财高质量发展的“密码”是什么？

　　精准判断始终“在线”

　　近几年间，理财市场经历了净值化改革的洗礼，行业格局发生显著变化。

　　受市场环境影响，自2022年9月开始，理财产品规模整体呈现缩减趋势。根据银行业理财登记托管中心发布的《中国银行业理财市场半年报告（2023）》显示，截至2023年底，银行理财市场存续规模26.80万亿元，较上年末下降3.08%。

　　青银理财规模却呈现出长期增长趋势，公司产品规模由成立之初的1000亿元发展到现在的2100余亿元。

　　规模增长背后，是青银理财屡屡抓住市场痛点与客户需求，精准判断始终“在线”。

　　随着存款利率多次调降，存款理财“跷跷板效应”凸显，理财市场迎来关键复苏窗口期，投资者心态也发生着潜移默化的变化：一方面理财赎回潮“伤痕”效应仍在，投资者仍求稳；另一方面，存款利率调降、股市波动下回流理财市场客户追寻更高收益动能凸显。青银理财“攻守兼备”的打法则契合客户心态，收益率稳中有进，为客户创造“确定性”投资体验。

　　2020年创立之初，相较于其他获批筹建理财公司的城商行，青岛银行的资产规模较小，规模在万亿元以下。为进一步破局，当年11月，青银理财在开业仪式上，率先创新发布全国银行理财子公司直销App，推出全新的理财产品品牌“璀璨人生”，成为首批独立建设自销渠道的银行理财子公司之一。

　　2020年12月起，青银理财开始陆续与兴业银行、江苏银行、厦门银行、微众银行等金融机构展开代销合作，开拓全国市场。

　　事实证明，这一策略具备前瞻性。根据银行理财中心数据显示，2023年理财公司理财产品由母行代销金额占比进一步下降。与此同时，理财公司合作代销机构数量逐步上升，2023年底有491家机构代销了理财公司发行的理财产品，较年初增加163家。而截至2023年末，已有17家理财子公司开展了直销业务。

　　率先布局下，青银理财在行外代销、直销渠道上走在市场前列。数据显示，截至2024年5月29日，青银理财达成行外代销合作渠道达72家，行外代销规模占产品总规模比例超四成。同时青银理财的直销系统也不断完善，完成了支付渠道会员权益、信息展示等多项优化，客户体验进一步上升。

　　积极布局完善产品“矩阵”

　　积极布局完善产品“矩阵”是青银理财的一大看点。

　　这已成为业内共识，银行系理财公司不能仅仅是提供投资工具，而是要坚守产品本位，不断完善以客户为中心的财富货架，把不同的投资工具、产品、服务结合在一起，为客户提供在流动性管理、资本保值增值、资产配置、养老、教育需求等方面的解决方案。

　　近几年间，青银理财也积极响应市场号召，推出多项创新产品。2021年推出全国首支碳中和理财产品，为普通投资者提供参与“碳中和”投资的机会，进一步推动理财资金绿色投资；同年，基于海滨城市的区域优势，青银理财推出全国首支蓝色金融主题产品，为客户提供投资回报之际，践行蓝色经济可持续发展的理念。

　　2022年恰逢理财净值化元年，青银理财推出首支“固收+”主题系列定开类理财产品、首支权益类理财产品、首支混合类理财产品。这些产品为青银理财大量“吸粉”，同年11月，管理产品规模突破两千亿元。

　　因出色的业绩表现，青银理财产品屡获业内肯定。

　　2024年1月，在2023年第二届“联合智评·金蟾奖”评选中，青银理财璀璨人生成就系列开放式净值型人民币个人理财计划（一年开放04期）产品凭借2023年以来优秀的超额收益表现，获评“2023年理财惊喜奖”（城农商理财公司类）；同月，“青银理财璀璨人生奋斗系列开放式净值型人民币个人理财计划（单月开放3007C、3014C、3021C、3007D）”等13只产品，在中国投资协会金融业资产管理专业委员会“2023年度银行理财产品评价”中获评“五星产品”。

　　2023年11月，青银理财在“2023银行保险业财富管理论坛”上，斩获两项重量级“金牛奖”，公司获得“银行理财公司金牛奖”，市场地位持续巩固。

　　夯实基础“底座”

　　近几年间理财市场的持续变化，让银行系理财公司越来越意识，要实现高质量发展，必须夯实投研、风控、科技支撑、产品创新等基础能力，通过强化相关能力建设提升客户体验。

　　这也为青银理财4年来的发展所印证。

　　青银理财在投资者关心的收益率、风险控制上下足“苦功”。秉承以投资驱动产品设计、从而带动客群的业务发展战略，青银理财旗下产品主打大类资产配置能力，更加强调主动管理，追求绝对收益。凭借着较强的投资配置管理能力，在不同的市场环境中均实现了相对优异的收益表现。

　　此外，青银理财坚持风控合规先行，数字科技赋能作为“投资驱动型”资产管理机构，青银理财高度重视投研体系建设、风控系统搭建和金融科技转型，全方位提升风险防控能力，持续赋能业务发展。

　　对于大多银行理财公司而言，由于全资控股属性，人事安排的顶层框架还遵循着银行的逻辑，导致高端专业人才竞争中难以与公募基金“看齐”。

　　青银理财属于其中较为“特别”的一个，创立之初就注重引入市场化机制。据青银理财官方资料显示，早在2016年，青岛银行负责资产管理的团队中就有很大比例来自市场化机构，包括公募基金、券商、信托、银行总行投资部门、四大会计师事务所等，具备了典型资管机构管理净值型产品的能力。

　　此外，青银理财注重建设投研领域团队，按主要研究方向的不同，划分为宏观研究小组、固收研究小组、权益研究小组、衍生品研究小组。投研团队人员占比近半，资历深。目前构建的投研体系以固定收益市场为重点，兼顾跨境投资、权益投资等，全球大类资产配置能力突出。

　　“我们将持续创新，构建完整、创新性强的产品体系，定位特定人群需求，依托强大的投研能力，打造‘普惠+特色’理财公司品牌。”青银理财在官网中写道。