日前，金融市场迎来新一轮存款利率调整，全国多家中小银行下调了包括活期存款、定期存款、大额存单等多个存款产品的利率。与此同时，最新发布的10年期国债收益率下调至2.356%，创2022年6月以来新低。在存款产品利率不断下行的背景下，还有哪些高收益产品，如何锁定长期收益是偏好稳健的投资者共同之问。

　　节日专属产品回归

　　理财规模环比上升

　　春节假期后的首周，银行理财规模迎来回升。根据普益标准数据统计，截至2月25日当周，全市场理财规模为27.39万亿元，较2月18日当周环比增加约0.19万亿元，较1月末增加近万亿元。

　　节后第一周现金出现大幅度回流，得益于不少银行结合春节等主题积极开展营销，比如有银行推出压岁钱、年终奖理财攻略，也有理财子公司推出元宵节专属理财，如上银理财发行了多只元宵节款理财产品，上银理财悦享利-188天-美好款（财富花开元宵节款）、上银理财悦享利-12个月-美好款（财富花开元宵节款）等。光大理财元宵节精选五只理财产品，其中阳光金13M丰利（定制9期）A业绩比较基准为3.15%-3.55%。交银理财推出元宵节猜灯谜活动，并推出一只3年封闭式理财产品。还有银行结合“三八妇女节”抢先推出理财产品，如河北银行的“女神节”专属理财，产品期限374天，业绩比较基准为3.55%-4.15%。

　　低波系列产品受青睐

　　银行主推保险锁定收益

　　存款利率下降后，存款类产品对储户的吸引力也有所减弱。曾备受储户喜爱的大额存单，热度也大不如前，“额度比较充足，不需要抢购。”我市一股份行工作人员介绍。记者发现目前银行大额存单多为短期，利率也相对较低，以一年期大额存单为例，年利率多为2%，还有银行利率为1.85%，略高于普通定期存款。

　　“目前固收类理财产品卖的较多，风险系数较低，比较契合当下许多投资者的需要。”我市一股份行理财经理说。记者查看了多家理财子公司近期推荐发售的理财产品，也多为固收类，浦银理财还特意汇总了多种期限的“低波系列封闭式产品”，其中一款持有期14个月的理财产品，业绩比较基准最高为3.3%-3.8%。农银理财推出“低波悦享系列产品”包括人民币理财产品和同业存单，成立以来年化收益在3%以下。相较于股份制银行，城商行固收类理财产品收益相对较高，例如，青岛农商银行悦享丰利560天A款纯债型产品，成立以来年化收益为3.21%，悦享丰利一年期A款纯债型成立以来年化收益为3.16%，而悦享丰利三年期A款成立以来年化收益率达到4.44%。

　　业内人士认为，今年经济逐步筑底企稳预期下，居民风险偏好改善可能是相对缓慢的过程，理财仍将以低波稳健产品为重点方向，局部产品线或有阶段性机会。

　　“锁定现在就是锁定未来。”在存款利率下行的背景下，部分储蓄型的保险产品因能够锁定长期稳定收益，而得到众多客户的青睐，成为银行重点发力的主推代销产品。

　　“像五年期投资性的分红险，收益有保底和分红，分红是不确定的。确定的收益大概是一点几，加上分红的话，最终收益率大概在3.3%-3.5%。”银行工作人员介绍，除了分红险外，还有期限较长的终身寿险和年金险。值得注意的是，多位工作人员向记者强调，银保产品主要是为满足中长期资金的配置，短期内提前支取也可能会有亏损。

　　将储蓄转化为投资

　　个人可买公司信用债

　　2月29日，中国人民银行发布《关于银行间债券市场柜台业务有关事项的通知》，自5月1日起施行。其中明确了包括柜台业务品种和交易方式、投资者开户管理规则、境外投资者可通过柜台渠道投资三方面内容。与个人投资者息息相关的是明确柜台业务品种和交易方式，长期以来，银行间债券市场投资者一直是机构投资者。本次《通知》中拓宽了柜台债券投资的品种，增加了商业银行发行的金融债券和公司信用类债券两类。而此前，柜台业务开办机构为个人和企业提供柜台债券业务服务以国债、地方政府债和政策性金融债为主。

　　债券属于固定收益产品，政府债券兼具资产安全性和流动性，投资收益较存款有一定的优势。通过柜台渠道投资债券市场，可以将储蓄高效转化为债券投资，增加居民财产性收入。

　　目前，全国有30家商业银行开办了柜台债券业务，投资者可通过柜台业务开办机构的营业网点或电子渠道申请开立柜台债券账户，柜台业务开办机构提供债券报价交易、登记托管、结算清算和债券查询等服务。

　　中信证券首席经济学家明明在接受采访时表示，引导居民加大参与柜台债业务，能够在存款之外，提供同样低风险，但收益率相对有优势的投资选择，起到普惠金融的效果。　　　　　　　　　　　　　　徐晶