本周以来，以中长期大额存单为代表的存款产品利率出现下调。目前部分国有行3年期大额存单利率由3.35%调整至3.25%，而股份行最低则降至2.9%。分析人士认为，后续或有更多中小银行跟进调整存款产品利率。

 大额存单利率下调的同时，也出现了“一单难求”的局面。有媒体报道称，当地大额存单出现“额度紧张，需要抢购”的情况。记者从岛城多家银行了解到，一定期限的大额存单利率确有下调且额度紧张。

 部分银行降至“2时代”

 记者了解到，目前工商银行、农业银行、建设银行3年期大额存单的利率是3.25%，而中国银行实行的利率是3.35%。“我们调整的是2年期大额存单利率，由原本的2.94%调至现在的2.6%。”农行青岛胶州支行李维说。相比于国有大行，股份制银行、城商行的利率较高，青岛银行3年期大额存单20万元起的利率为3.55%，齐鲁银行3年期大额存单利率也是3.55%，20万元起存，北京银行3年期大额存单利率为3.45%，20万元起存。某股份制银行的理财经理给客户留言道：“额度有限，请提前转入资金做好抢购准备，预计1-2分钟售罄。”

 但也有令人惊讶的情况，素有“零售之王”称号的招商银行3年期大额存单利率直接“破3”，20万元3年期起购的大额存单利率为2.9%，2年期利率为2.8%，30万元起购的利率最高为2.3%，值得注意的是在此之前，20万元起存的3年期利率为3.55%。

 此次利率调整集中于商业银行的中长期存款利率，意在缓解银行负债成本和息差收窄压力，从而为银行降低贷款利率提供空间。

 “可转让”功能成优势

 针对大额存单持续走热，部分产品还出现了“抢购”现象，业内人士表示，从产品性质来看，大额存单是银行业存款类金融机构面向个人、企业和机构客户发行的以人民币计价的记账式大额存款凭证，也是一种银行存款产品。相比普通定期存款，大额存单起点较高，至少20万元起存，兼具利率比同期定存利率高，同时可转让，流动性较好的特点，从市场情况来看，近期股市跌跌不休，股民和基民账面损失严重，银行理财产品也出现大量“破净”的情况，导致保本保息的大额存单成为不少投资者的新宠。

 可转让功能可以说是大额存单最大的竞争优势。通过大额存单转让，可能存期更短、收益更高。如一笔存期为3年的大额存单，卖出方持有2年后，买入方只需要再持有1年即可到期。同时，由于转让方可能会降价让利，持有至到期实际年化收益率可能高于存单同等存期年化收益率。

 “银行下调大额存单利率，主要是受利率市场化、监管政策引导、银行优化自身资产负债结构等多方面因素叠加的结果。”中国银行研究院研究员原晓惠在接受采访时表示，我国存款市场竞争相对激烈，存款利率调降幅度相对缓和，所涉产品范围相对有限。预计未来存款利率下调仍将以大额存单等长期限存款为主，且降幅相对有限，可能会出现累计多次的小幅下调，对大额存单整体规模的影响相对有限。

 两款产品锁定长期收益

 在存款利率持续下行的情况下，还有什么方法可以锁定中长期收益呢？工商银行青岛台东支行高级理财经理周翔建议，可以关注终身年金险和增额终身寿险。据了解，终身年金险具有安全稳定、回报明确、终身领取的特点。年金险背后有强监管、保险保障基金托底，资金安全有保障；可以按照合同约定时间领取年金，能为将来提供一笔稳定、持续的现金流，领取金额对应的是未来可以领到多少钱，提前锁定收益，写进保险合同，收益有保障。投保人按照合同约定缴纳完保费，就可以坐等收益“到账”了，就像领养老金一样，可以终身领取，用作养老补充。增额终身寿险的保额是逐年增长的，寿命越长，保额就越高，也可用来锁定利率。

 不管选择哪种产品来锁定长期利率，都建议尽早配置，周翔表示，一是因为复利增值需要较长的周期来凸显威力，越早投入，复利带来的增值效果越明显；二是两种保险都有投保年龄限制，超过年龄无法投保；三是按照年金险的发展历史来看，随着一年期基准利率和整体利率趋于下行的态势下，年金险的预定利率也在下调，因此不排除将来这两种保险利率下调的可能。  徐 晶