■中国第四届金家岭财富管理论坛9月12日在崂山区鲁商凯悦酒店举行。

□青岛日报/观海新闻记者 张 晋  王 凯

 作为现代金融的重要组成部分，财富管理是居民实现财富增长的重要途径。随着我国全面建成小康社会、开启全面建设社会主义现代化国家新征程，促进全体人民共同富裕摆在更加重要的位置，这也赋予了财富管理新的课题和新的使命。

 9月12日，中国第四届金家岭财富管理论坛在崂山区举行。来自监管部门、金融行业以及研究机构的专家学者齐聚于此，共研“新格局下财富管理之路”。

 论坛由中国金融四十人论坛主办，青岛市四十人金融交易发展基金会和青岛四十人金融研究院协办，崂山区政府和金家岭金融聚集区管理委员会承办。会议期间，进行了新格局下财富管理之路、统一监管下财富管理差异化发展、人口老龄化背景下养老金融体系建设三场全体大会，尚福林、王兆星、屠光绍、王忠民、朱云来、王毅等国内著名金融领域人士，在三场全体大会上进行演讲和交流。

 大咖云集，金句频出。这些业内前沿思想和观点，为青岛努力建设面向国际的财富管理中心城市、加快建设财富管理金融综合改革试验区提供了“财富好声音”。

 “最强金融大脑”点赞“财富青岛”

 如若细数我国的非官方智库平台，中国金融四十人论坛一定是具有较高知名度的一个。

 作为中国最具影响力的非官方、非营利性金融专业智库平台，中国金融四十人论坛专注于经济金融领域的政策研究与交流，其成员包括廖岷、隆国强等政府机关人员，李稻葵、刘元春等研究机构人员和众多金融机构主要负责人，学术顾问更是涵盖了陈雨露、范一飞、蔡昉、林毅夫、朱民等我国金融领域重量级人士，可谓是“最强金融大脑”。

 自2014年青岛成为全国首个以财富管理为特色的金融综合改革试验区，青岛的财富管理一直吸引着业内人士的关注。此次论坛，中国金融四十人论坛成员和特邀嘉宾等纷纷点赞青岛财富管理取得的成绩。

 “七年来，青岛在财富管理机构引进、产品服务模式创新等方面做了很多探索尝试，取得了积极进展，所积累的经验对构建中国特色财富管理体系很有借鉴意义。”十三届全国政协常委、经济委员会主任尚福林表示。

 “作为一个关注青岛财富管理的人，我觉得是可以提出青岛样板的，因为青岛的成绩可圈可点。”上海新金融研究院理事长屠光绍如是说。在他看来，以财富管理为主题的金融综改试验区的效果正不断显现。“青岛把资本市场发展、财富管理发展和城市经济发展很好地融合在一起，提升了城市品质。同时，作为北方外向型程度非常高的城市，财富管理、资本市场的开放与青岛城市开放互相促进，形成了良性互动。”

 新格局下，财富管理大有可为

 当下，我国全面建成小康社会，历史性地解决了绝对贫困问题。启航新征程，我国将在着力解决发展不平衡不充分问题和人民群众急难愁盼问题，推动人的全面发展、全体人民共同富裕上取得更为明显的实质性进展。

 同时，当下中国正在加快构建以国内大循环为主体、国内国际双循环相互促进的新发展格局，这意味着消费将成为核心增长动力。

 8月17日，中央财经委员会召开第十次会议，研究扎实促进共同富裕等问题，提出构建初次分配、再分配、三次分配协调配套的基础性制度安排。通过扩大中等收入群体比重，增加低收入群体收入，合理调节高收入，取缔非法收入，形成中间大、两头小的橄榄型分配结构。

 时下，旧的创富模式——依托于储蓄和房产的升值，已不再具有绝对优势。财富管理这个赛道，值得关注。

 “针对不同群体特征，做大社会财富‘蛋糕’，理财管理行业大有可为。”尚福林认为，应提前谋划人口老龄化趋势下的财富管理需求，提供真正具备长期养老功能的金融产品，通过财富管理规划，平滑经济周期波动，实现跨期配置和保持增值。要关注规模不断扩大的“长尾”客户群体，通过科技手段拓宽服务渠道，进一步降本增效，让财富管理能以更有效和可负担的成本惠及更广大的长尾客户。

 “财富管理的基本原则和优先顺序应该是安全性、增值性和流动性。”国务院参事、中国银保监会原副主席王兆星认为，要加强基础与环境建设，促进财富管理市场协调健康发展。

 “金融市场的稳定和效率依赖于信息的及时性、准确性和充分性。”王兆星介绍，财富管理领域可能存在复杂的委托代理关系，若存在信息不对称，就会带来严重的道德风险，甚至引发信任信心和信用危机，进而引发系统性金融危机。因此，必须加大财富管理产品和市场的信息披露力度，提高信息的透明度，能够穿透识别并评估底层资产风险，避免风险的积累。

 “我们今天的数字化服务当中，有一类深度服务正在喷薄而出——加密技术。任何终端、所有信息，都要坚持非必要不索取，如索取必加密。”在全国社会保障基金理事会原副理事长王忠民看来，在数字化时代，数字化服务会改变一切，特别是改变财富构成和金融逻辑。在数字化服务当中，基于云逻辑带来的云故事和数据安全领域值得关注。其中，在数据安全领域，加密是服务于数字化时代的必要技术手段和商业逻辑。如果一家公司能全程把握各环节的加密技术，其将成为数字化财富管理和数字化经济发展当中的有效技术和商业的供给者。

 找准自身定位，实现差异化竞合

 无论从经济社会的外部环境还是资管行业的自身发展看，中国财富管理市场的大格局正在形成，财富管理行业迎来广阔发展前景。但与此同时，随着金融开放不断深化，外资财富管理机构纷纷布局中国市场，带来新经营理念的同时，也加剧了市场竞争。

 随着“资管新规”全面落地，财富管理机构应如何找准自身定位，实现差异化的竞合格局？政策设计如何提高财富管理转型与实体经济发展的契合度，服务新发展格局？

 在新华基金总经理于春玲看来，要做好财富跨期配置，落实宏观跨周期调节。她用四个“长”阐述了自己的观点。中国经济发展有着巨大韧性、潜力和回旋余地，经济长期向好的态势不会改变，所以首先要做到“看长”。其次要“配长”，配置决定收益，要从需求方的战略资产配置出发，加大对长期资产的配置比例。第三要加强市场宣传与投资者教育，稳定信用，宣传好长期投资的收益率效应，做到“引长”。最后，做好养老第三支柱，需要超长期的稳定资产，因此要“做长”。

 当今资产管理行业呈现出新的特征，在技术与数据的支持下,对投资者与资产会有更好的理解与适配。中国光大银行首席业务总监、光大理财董事长张旭阳分析说，要推动思维方式从供给端向需求端转变，为了实现理想目标，加快提升理财能力和对科技运用能力。

 “未来几年，我们会看到技术的加速进步，人与机器一起，重新学习和创新这个世界，包括新的生产方式、新的商业模式、新的增长空间。在技术的帮助下,金融与产业、虚拟与实体更加密切结合。” 张旭阳说，资产管理行业不仅是从市场波动中,更要在伴随企业生命周期成长中为投资者创造回报。“撬动数据的力量与人的才智，是资产管理行业价值投资的逻辑，也是资产管理行业核心竞争力所在。”

 “目前商业银行对直接融资的参与度还不够，我们要转换融资模式，提升金融服务实体经济能力。”兴银理财总裁顾卫平认为，相比传统融资模式，商业银行服务直接融资有不少优势，比如发展股权融资可以降低企业负债率，使资本、科技、产业产生良性互动、工具手段灵活多样等，还能缓解流动性、分散风险，未来将大有可为。