招行崂山支行贵宾客户经理 郎文鹏
光大银行崂山支行理财经理 丛骏
【理财案例】
李先生现年36岁，在一家外企工作，年收入约18万元。妻子钱女士34岁，在一家国企担任行政职位，月工资税后约为6000元，另有1000元公积金。6年前，张先生夫妇通过公积金贷款，购置了一套三室两厅的新房，月供近3000元。家中有两个孩子，都是男孩，一个8岁，一个5岁，家庭月支出在8000元左右。现在，家庭存款大约有50万元，其中20万元银行定期，25万元购买了理财产品，另外有5万元闲置流动资金存的活期。夫妻二人均有社保、医保，没有额外购置任何商业保险。
如今，“三胎政策”放开，夫妻二人想要个女儿的想法愈发强烈，开始积极备孕。夫妻二人知道养育三个孩子，各方压力都会增大，所以想提前规划，将手头的资金合理利用起来。
招行崂山支行贵宾客户经理 郎文鹏
近年来，我越来越直观的感受到财富向“80后”这个群体上倾斜。时光飞逝，“80后”家庭趋于稳定，事业上也快速发展，往往在这个年龄会积攒到人生中的第一桶金。但面对日益多变的经济环境，在通货膨胀、利率下行等宏观因素的干扰下，随着父母年龄逐年增加，子女成长和教育成本水涨船高，工作的变动导致收入不确定等客观因素，也给“80后”带来不少的风险和挑战。面对如此情况，“80后”群体的财富管理显得尤为重要，怎样利用手中的资金获得更大的收益，是每个“80后”都应该认真思索的问题。
同时，“三胎政策”放开，像李先生夫妻这样积极备孕三胎的家庭也不在少数。三胎的到来，将会让各方面压力增大，所以必须要提前规划，将手里的资金盘活。
分析：
目前针对李先生夫妇的现有配置，我测算了一下年化收益在3%左右，是无法抵御通胀带来的资金贬值，同时配置过于单一，既没有流动性，收益还低，无法解决未来家庭面临的各种刚性支出和未来可能的风险问题。亟待解决的一是做好风险转移，二是在安全的基础上提高收益来跑赢通胀，避免货币贬值。
建议：
鉴于以上问题，我将李先生夫妇资金大体做三方面的规划。一是留出未来3-6个月的家庭日常支出，这一部分单纯作为流动性资产来解决家庭当下的必要生活开支问题，购买日日盈这类可以随时赎回的理财产品，既解决了流动性问题，又能享受到高于活期10倍的利息。
二是做好自身保障配置。李先生夫妇二人作为家庭的顶梁柱，上面需要照顾年迈的父母、下面又有两个未成年的孩子，家庭责任极其重大。如果任何一方出现重大疾病或者意外等风险，将对这个家庭产生重大影响，建议每年拿出2万元通过配置重大疾病保险，将风险转移给保险公司，在未来一旦发生重大疾病或者意外风险，通过杠杆撬动一大笔保险金，又不会影响到我们辛辛苦苦攒的日常积蓄，起到风险转移的作用。
同时，李先生夫妇未来面临3个孩子的教育支出，此项支出是刚性的，这一部分的资金要求是绝对安全，同时要做到专款专用，只有我们提前储备，孩子未来的教育金才能确定下来。建议李先生夫妇每年拿出5万元分10年存配置增额终身寿类保险产品。这类产品的好处一是零存整取，在不影响生活质量的前提下像一个存钱罐每年存一点，积少成多，并不占用太多的资金成本。二是面对未来的利率下行趋势，增额终身寿险是随着时间越长利率越高，起到锁定利率的作用，具有绝对安全、收益确定等特点，作为孩子未来的教育金储备是非常合适的。另外，李先生夫妇在六年前办理的房贷利率是4.165%，假设贷款100万元，按照等额本息20年总共需要还147.53万元，而此类增额终身寿产品分5年存入，20年确定本息可以达到190万元左右，相当于多赚了40多万元，作为覆盖房贷也是非常有优势的。
三是拿出30%左右的资金配置基金类产品。作用是提升整体的资产组合的投资收益，跑赢通胀。招行的五星之选基金,是经过总分行专门的投研团队根据基金公司和基金经理的历史业绩、投资方向、投资规模等多重因素，从市场上几千只产品优中选优挑选出来的，即便短期有一定的波动，拉长投资收益极大概率能给客户带来超额回报。
通过以上配置,客户兼具流动性、安全性和收益性,既为客户转移了未来可能面临的各种风险,又有效提升了客户收益,如果有其他理财困惑,可以联系专业理财师为您解答。
光大银行崂山支行理财经理 丛骏
分析：
我们可以看到客户家庭收入是比较高的，但是从还房贷、抚养两位男孩、生活上的支出，加上想生三胎，对这个家庭来说压力就比较大了，所以我们需要提前给客户做一下资产配置方案。
家庭财务诊断
李先生家庭收入支出情况如下：
年收入 金额（万元） 年支出 金额（万元）
李先生 18 生活 9.6
钱女士 7.2+1.2 房贷 3.6
年收入合计 26.4 支出合计 13.2
年结余 13.2 留存比例 50
家庭理财目标
1、满足生活支出，日常花费加房贷月供。
2、留有部分流动资金，作为应急备用。
3、对收益要求比较高，由于资金有限，需要获取更多收益来满足生活规划。
4、对于配置的安全性要求，目前客户所持有的存款产品只有50万元，需要通过资产配置做到安全性和收益性并存。
5、需要配置家庭保障。
建议：
对于李先生家庭情况来说，我比较建议“442”平衡性资产分配方式，将其中的4份投资灵活度高但风险适中、收益适中的品种；另外4份投资于安全可靠、收益稳定或者收益适中、风险适中的品种；将剩余的2份投资高风险、高收益的项目，如股票或股票型基金。
由此，建议李先生夫妇拿出20万元，投资稳健型产品。大部分资金配置银行固定收益类产品，收益一般在4%左右，作为中长期稳健理财配置，少部分搭配活期理财，随时可以赎回，增加收益性和灵活性。
投资权益类基金20万元。由于近期市场有所回调，虽然我们长期看好我国资本市场未来发展，但是在美国加息，央行收紧货币政策的预期下，美元可能在未来一段时间再次进入升值通道，对我国资本市场会有一定影响，所以基金方面建议客户等回调后看时机分批入场，尽量不要一次性全仓购买。基金选择上，在市场回调的预期下，推荐选择封闭式基金，避免市场波动情况下追涨杀跌，在长期内谋求较高收益。同时选择优质权益基金开通基金定投，每月定投1000元。
保障型产品10万元。目前夫妻二人均有社保，但尚未配置商业保险，因此需要设置一份家庭保障计划。推荐夫妻二人均购买终身寿险期缴10年，5万元/年，一方面是给客户人身的保障，另一方面是可以作为长期保值增值的投资目标。两人保费均为5万元一年，首年的保费我们从客户存款的10万元扣除，从第二年起10万保费从家庭资产结余里扣除，足以实现此规划。