（来自招商银行APP）

　　存款利率迎来重要变化，利率上限有了新的确定方式。6月21日，市场利率定价自律机制优化了存款利率自律上限的确定方式，将原由存款基准利率一定倍数形成的存款利率自律上限，改为在存款基准利率基础上加上一定基点确定。也就是说算法由原本的乘法改为了现在的加法，“基准利率×倍数”改为了“基准利率+基点”。

 2015年10月，人民银行放开了对存款利率的行政性管制，金融机构可在存款基准利率基础上自主确定存款实际执行利率。也是从这时开始，存款基准利率没有再调整过，比如，一年期定期存款基准利率是1.75%，3年期定期存款基准利率是2.75%。从银行实际挂牌利率来看，国有大型商业银行定期存款利率大多在存款基准利率的1.3倍左右。此次调整会带来怎样的变化和影响呢？

 利率有升有降

 调整前，在此前“基准利率×倍数”时期，自律机制针对不同类型的银行、不同类型的存款设定了不同的倍数上限。调整后，定价方式由上浮倍数改为加点，对不同类型的银行、不同类型存款设置不同的加点上限。

 根据新政策要求，对于活期存款，中、农、工、建四大行的利率不高于基准利率加10BP，其他银行不高于基准利率加20BP；对于整存整取存款，四大行调整后的利率不高于基准利率加50BP，其他银行不高于基准利率加75BP；对于大额存单，四大行调整后的利率不高于基准利率加60BP，其他银行不高于基准利率加80BP。（注：BP是指基点，用于金融方面，债券和票据利率改变量的度量单位。1BP=0.01%）

 以某国有大行为例，按照之前的计算方式，该行活期存款利率为0.35%，最高可上浮50%，即上限是0.525%；按照新报价方式，上浮基点最高为20个基点，活期存款的上限利率有所提高，至0.55%，相比之下，利率有所提高；一年期存款基准利率1.5%，此前最高上浮50%，为2.25%，调整后，最多可上浮75个基点，仍然是2.25，相比之下，利率无变化；一年期以上的定存利率，如3年期基准利率为2.75%，过去上浮50%可以达到4.125%，现在最高可加75个基点即3.5%，相对此前，利率就降低了。

 长期大额存单利率下调明显

 新政发布以来，不少银行已下发人民币存款利率调整通知。6月21日，中国银行公告发售2021年第二期个人大额存单，该行大额存单利率已经有所浮动，6个月期、1年期、2年期、3年期大额存单利率均较基准利率上浮60BP。

 综合来看调整后，短期大额存单利率有所上调，1个月期限大额存单年化利率1.69%，较上一期（2021年第一期个人大额存单）增加了0.105%；3个月期限大额存单年化利率1.70%，较上一期增加了0.105%。1年期及以上大额存单利率略有下调，大额存单一年期从2.25%下调到2.1%，大额存单2年期从3.15%下调到2.7%，大额存单3年期从3.48下调到3.35%。

 其他股份制银行大额存单利率会不会比国有大行高呢？打开招商银行APP，查看大额存单产品发现，大额存单产品利率有明显下调，但与上述提到国有大行的现行利率相比，差距不大。以20万元起购的产品来看，国有大行3个月期的利率要比招商银行高5个基点，6个月、1年、2年、3年期的利率要低5-15个基点。

 储户该何去何从

 政策一出，很多存定期的储户很担心自己的存款利率受到影响。业内人士表示，不必担心，尤其是定存期长的储户，现在调整的是鼓励金融机构自主定价，而我们存定期时，与金融机构签订的是固定利率协议，就是当时是什么利率，在定期存续期间，利率不会随着人民银行基准利率和定价机制的变化而变化，但如果定期到期自动转存，则会受到影响，定存到期意味着原来协议的终止，利率便只能跟随现在的利率变化。

 从中长期来看，此次调整有利于创造良好的利率环境，为实体经济发展降低成本，也有助于加强防范金融风险。